莊家6大「蠱惑招」煲神仙股

莊家6大「蠱惑招」炒爆近月細價股「狂牛」！投行消息人士指出，於內地「全民皆股」的瘋狂狀態下，有莊家伺機以股票實貨傳銷形式，向農村大媽推銷本港細價股。另有莊家及私募基金透過向投行「一條龍」借貸、認購及沽售，齊煲股權集中半新股，形形色色應有盡有。惟據了解，證監會已關注細價股近期炒風，並已向多家券商發信要求索取交易紀錄。

自3月底中證監放寬內地公募基金透過港股通投資港股，以及中保監准許內險投資本港創業板股份後，內地資金湧入熱炒本港細價股，瑞銀早前料已有不多於1,200億元人民幣資金，來自內地對沖基金及高淨資產值客戶已率先撲入，刺激恒生綜合小型股指數及創業板指數。由3月底至今，分別累漲29.81%及43.81%，創業板市值更暴增974億元。

投行消息人士指，近月有莊家專門掃入港股通名單內、由內地知名人士及中國富豪持控股的股份，然後提實貨股票，由中介往內地多個二線城市如武漢及溫州等地，向對股票一知半解的農村大媽作傳銷，並提供轉名、網上報價，甚至來港開戶口等售後服務，莊家將傳銷套現所得再炒高相關股份，大媽見股價大升，便一傳十、十傳百互相介紹，莊家再重施實貨傳銷伎倆。由於不少農村大媽「揸實股，有入無出」，變相收乾貨更易舞高弄低。

近半年新股勁飆，主要是有莊家及私募基金有「新玩法」，專門聚焦大股東持股高達75%新股，然後向有份保薦的相熟投行，支付高達15至18厘的高息借貸認購該股，博取高比例分貨，收乾炒高。投行見可以「一刁三賺」，包括借貸利息、新股保薦費及炒家日後沽貨佣金，故多樂意奉陪。

另有基金經理說，內地興起一批被喻為「市值管理人」的專業炒家，與本港「細價股」公司高層熟稔後，取得內幕消息齊齊「搭棚」，引大媽跟炒，將公司市值泵大。

證監會發言人對細價股炒風不作評論。不過，消息指，證監會由今年4月股市上升以來，已去信多家券商要求提交最少涉及6隻細價股交易紀錄，當中包括有半新股、毫子股及股權被指高度集中股份等，證監會主要要求券商交出有關股份於4月份所有交易紀錄。

不過，當中也有部分股份是被要求提交今年較早月份的交易紀錄，又或是涉及其他因素，未必與今次股市狂牛、細價股瘋炒有關。

有證券界人士指出，證監會一向有監察系統，股份一旦出現大波動，會即時偵察到，證監就會向券商發信要求交出買賣紀錄。這些交易查訊，每周平均發出約200宗，即每年就有近1萬宗。

天行聯合證券聯席董事李偉傑指，細價股主要炒貨源歸邊及股權集中，一旦莊家散貨，散戶便容易中招，必須嚴訂止蝕。他又說，大股東持股逾7成，且市值低於5億元的細價股，容易成為炒「賣殼」焦點，若然市值炒至逾10億元仍無「聲氣」，宜先獲利，以免接火棒。有券商亦指，可留意股票的轉手率大增，股價不明異動及內地熱炒板塊等，都是細價股炒爆特徵。

資深金融業人士林一鳴稱，細價股不停爆升是因內地散戶炒風而起。「內地散戶貪細價股有波動性，佢需要賭的感覺，A股升幅只限於一成就停板，港股就無呢個規限，吸引到佢地狂炒；對於藍籌股及大價股，佢哋就無咩興趣。」