鄺紫珊:多元化布局 降風險增回報

2018年08月12日 08:30
東網電視
更多新聞短片
歐股市場吸引力不俗。(美聯社圖片)

國際金融財務策劃師學會委員鄺紫珊在東方產經「專家點評」專欄表示,今年以來,美國股市表現不俗,若投資者擔心美股累積太多升幅,可考慮將部分資金布局於較多元化的全球型基金,或投資價值開始浮現的歐洲股票基金。

年初至今,大部分全球型股票基金都有一成以上升幅,表現不遜於美股基金。從這些表現不俗的全球型股票基金的持股比例看,美股比重大都不超過五成,投資目標主要是從全球市場尋找投資機會,涵蓋市場包括歐股、中國及台灣等新興市場及日股等。

除了全球型股票基金以外,歐股基金也是值得注視的地區。雖然歐洲經濟表現並不如預期,政治不確定風險也存在,但歐洲仍有很多具競爭力的大型企業,投資者不妨當歐股有調整時趁機進場布局。

雖然歐股的投資前景及其投資吸引力是大於政治與經濟風險,但對於英國股市則持減注態度,主要是英國脫歐帶來的不確定因素太高,故大大減低投資吸引力。據了解,有歐股基金也大幅減低了英國倉位,主要是反映英國脫歐事件及其過程帶來的不確定性太高,建議投資者在選擇歐股基金時,宜尋找不投資英國並只專注於投資歐洲的基金。

另外,全球市場近期走勢震盪,有投行的調查顯示,目前投資者對市場等幾大憂慮,包括股債市的波動增加、加息環境讓國債孳息率走勢向上、美元走勢去向,以及單一國家的政治與經濟風險攀升等因素,均讓投資者持觀望態度,故建議投資者持股多元化以分散風險。

透過多元配置,可以更有效及穩健管理組合,在布局多元化資產策略時,可考慮挑選美元對沖利率入息級別的多重收益基金,在現階段美元利率仍高於歐元利率的情況下,美元對沖利率入息級別可提供較高息收益機會。
─ ─ ─ ─ ─ ─
「東網Money18」全新功能「貼市貼士」,助你掌握投資先機
http://bit.ly/2sLtGDm

「互聯餘額」數據,助你掌握北水動向
http://money18.on.cc/connect/dqb.html