新世界變相售3大酒店半數權益　進款逾百億

新世界發展(00017)及周大福企業，將早年計劃分拆上市失敗的3大酒店資產：君悅、萬麗海景以及尖沙咀凱悅權益，變相出售一半予中東主權基金阿布扎比投資局，新世界可從中收取逾100億元，並繼續負責管理及收取服務費，消息刺激新世界一度破頂，主席鄭家純稱集團整體沒有重組或出售資產計劃。

鄭家純表示，今次合作讓集團套現逾百億元，且引入中東投資者，方案更勝分拆上市，而合營公司目前未有收購計劃，未來發展亦不會局限本地，至於集團餘下的酒店項目，鄭氏說暫無打算注入合營或分拆上市，又強調並非對香港酒店業前景悲觀，集團亦無意重組及出售物業。今次交易由副主席鄭志剛統籌洽商，強調雙方日後有更多酒店及其他方面的合作機會，透過不同網絡及資產建立長遠合作關係。

根據協議，是新世界透過與阿布扎比投資局子公司HIP成立合營，雙方各持合營一半股權，新世界將君悅、萬麗海景和尖沙咀凱悅酒店，作價185億元注入，交易讓新世界收取100.82億元，作為新世界就3酒店的現金進款，根據會計法入帳，預期新世界本年度有約155億元收益入帳。

新世界指該100億元進款將用於發展項目、擴充土儲及一般流動資金。根據股東協議，首3年合營股份不得轉讓第三方，協議期限10年。新世界將向合營提供行政管理服務(包括簿記、處理財政及資訊科技服務)，收取每月服務費。

新世界早在2013年5月，打算分拆香港酒店資產上市，當時高盛報告估值約213億元，集資額78億元，反觀今次交易，新世界獲得的利益更佳，而通告表示，3酒店於2015年3月之估值，亦為213億元。

德銀報告指，今次交易時間合適，因自由行旅客下跌，令本港酒店業步入下跌周期，交易釋放酒店資產價值，又可獲155億元收益投資本港地產，給予新世界「買入」評級，目標價20.5元，消息刺激新世界開市見1年半新高，見10.5元，收市報10.3元，升2.18%。

阿布扎比投資局在全球管理多元化投資組合，覆蓋20多類資產及子類別。過去在本港亦常見認購新股、藍籌及H股的配售，但不會持多於5%的須予披露水平。

證券界指出，新世界尚有多家中港及東南亞酒店可供日後收購，雙方最有機會在國際酒店、地產及百貨業方面合作。新世界現於香港、中國及東南亞共擁17間酒店，提供逾7,600間客房，當中11間酒店由旗下管理公司瑰麗酒店集團通過瑰麗酒店、新世界酒店及貝爾特酒店品牌營運。