【中美之爭激化】科技、供應鏈、囤積重要物資...

20200907
東網電視
更多新聞短片
市傳美國「捏死」華為晶片供應還不夠,更可能封殺肩負中國晶片供應自主重任的中芯國際(00981),拖累中芯股價周一(7日)暴瀉近23%,創史上第二大單日跌幅;其A股(688981.SH)也急插逾11%,創登陸上海科創板後新低,中芯市值單日蒸發近476億元。
中芯周一中午刊發公告再度澄清,嚴格遵守各地法規,產品和服務從未涉及任何軍事應用,「與中國軍方毫無關係」,更提到公司在2016年及以前是美國商務部正式認可的「最終民用廠商」,一切「中芯國際涉軍」的報道都是不實,對此感到「震驚和不解」。
不過,中芯股價周一尾段曾瀉24.9%,低見17.76元,收市仍瀉22.88%,報18.24元,拖累同業華虹半導體(01347)全日冧14.41%。市場憧憬最先進製程與中芯一樣同為14納米的台灣聯華電子是中芯一旦出事的受惠者,聯電股價周一飆9.79%。
周一廿大窩輪跌幅榜中,中芯認購證(Call輪)佔18隻,跌幅最大一隻單日瀉逾八成一,更有31隻中芯牛證被強制收回。不過,法巴上市衍生產品部執行董事黃集恩表示,該行周一見小量資金買入中芯Call,較多揀選行使價19元水平的條款。
儘管有分析指,中芯日後能否取得美國設備,與當前的生意前景是兩回事,而「北水」周一亦淨買入約6.81億元的中芯港股。惟華興資本周一因應中芯隨時不能購買美國設備,將該公司目標價勁劈61.55%至17.3元,評級由「買入」直接削至「沽售」,因為一旦被美國實施技術封鎖,現有設備的技術支援及客戶信心均受影響。
事實上,連晶圓代工龍頭台積電的董事長劉德音也曾明言,刻意不用美國技術不利工藝領先。中芯今年刊發的4則公告披露,其於去年2月至今年3月期間,向納指成分股美企應用材料(Applied Materials)及泛林集團(Lam Research)採購總值約21.61億美元(約168.55億港元)的產品,相當於6月底時「物業、廠房及設備」資產約23%。
市場一直將中芯日後發展7納米或以下尖端製程的焦點,放在從荷蘭公司ASML訂購的極紫外光(EUV)光刻機何時入手,惟它只是繁複工序的其中一步。中芯等廠商把客戶的晶片設計圖用光刻機投射在晶圓後,還要應用材料和泛林掌握逾八成市佔率的刻蝕機,讓晶片上的元件成形。
中國也有一些領先的晶圓加工儀器廠商,如中微公司(688012.SH)的刻蝕機已通過台積電的5納米製程驗證,惟有關股份周一亦沒被炒起,芯源微電子(688037.SH)及北方華創(002371.SZ)分別挫3.68%及9.05%,中微更瀉11%。
一位內地晶圓代工廠的高層向東網指出,其廠房的國產設備比重也不足兩成,主要是技術上還未通過驗證,而且供應不足。中芯如出事會加速中國研發生產設備,惟遠水不能救近火。就算55、65納米或以上的成熟製程日後或漸增加採用國產儀器,中芯最先進的製程不能擺脫應用材料和泛林為代表的美國技術。
【供應鏈起根本變化】
隨着中美局勢升級,全球供應鏈起根本變化!外國傳媒報道,印度電信部長普拉薩德(Ravi Shankar Prasad)日前指出,印度正成為一個大型製造中心,並透露蘋果公司(Apple Inc.)約有8家代工廠,已從中國轉移到當地。他表示,全球製造商意識到必須找出中國以外的地方設廠,除了Apple之外,三星亦已在印度設廠,並有意擴大規模。
隨着中美科技戰愈演愈烈,資料顯示,目前已有台灣的鴻海、緯創到印度設廠,替Apple代工製造iPhone,並正擴充產能;而另一家Apple的重要供應商和碩,也在7月傳出申請在印度設立分公司,正尋找適當的土地設廠。
南韓方面,三星2005年在印度設廠製造智能手機,2017年6月宣布投資6.2億美元(約48億港元)在當地北方省份,設立號稱全球最大的手機製造工廠,佔地35英畝,並已於2018年完工,年產1.2億部智能手機。
普拉薩德表示,當總理莫迪政府2014年上台時,印度只有兩家製造行動電話的工廠,如今已超過250家,當地也設立了相關獎勵機制刺激投資,並邀請全球企業來印度與當地企業合作。他認為,這意味着印度是世界主要經濟體,已成為支持世界經濟的良好力量。
【有分折指內地囤積重要物資】
新冠肺炎肆虐,加上中美關係惡化,外媒報道指,中國正在加速囤積石油、礦物及糧食等重要物資,似為防範國際關係風險作準備。
報道指,據數據公司Refinitiv追蹤船運後發現,伊朗油輪於8月曾數次停泊中國,9月亦然。受疫情打擊,原油需求急瀉,外界普遍認為中國有意趁低買入,以加速囤積石油。而剛剛「出爐」的中國海關總署數據顯示,今年首8個月,內地共進口3.67億噸原油,按年升12.1%。
另外界估計,中國在2015年至2016年間,曾購買超過2,000噸的鈷礦,該金屬可被用於電動車鋰電池等。今年8月,中國國企北京安泰科信息開發公司發報告,建議中國再增2,000噸的鈷礦儲備,而在上周生效的法律中,亦規定有關私部門儲備鉀礦的補貼,以確保化肥原料充足。
中國除黃豆、玉米之外的糧食亦大幅增加。美國商務部數據顯示,中國在截至2019至2020年行銷年度,共儲備逾1.5億噸小麥,較一年前增加30%;稻米的儲備亦高達1.1億噸,增近兩成。
-----
「疫市下想轉危為機?」
《香港信貸》上市公司,紮根香港廿三年,專業可靠;一個電話,解決您的資金需要!
.物業一按二按.公居屋貸款
.業主私人貸款.中小企貸款
查詢:2525 3535
忠告:借錢梗要還,咪俾錢中介
放債人牌照號碼:香港信貸財務有限公司1065/2020;香港信貸(私人貸款)有限公司0336/2020
【仲等咩?】最強炒股神器《東網Money18》APP已全面升級,新增多項新功能,助你投資理財、揀股問股!即刻click入 http://on.cc/redirect/money18 下載安裝!