渣打:亞洲企業今年發債額勢超2020年

20210118
東網電視
更多新聞短片
環球低息有利企業發債,2020年亞洲區(日本除外)的G3貨幣(美元、歐元及日圓)債券發行額續創新高,達3,480億美元(約2.7萬億港元),按年升約3%。渣打大中華及北亞區債務資本市場部主管嚴守敬預期,今年各地經濟開始恢復,美息保持低企有助降低企業融資成本,加上企業的再融資需求,預計今年債券發行總額有望超越去年高位。
誠然,疫情無減企業發債意欲,他指出,由於在家工作已為常態,去年不少企業透過網上或電話會議形式介紹債券,減少路演時間之餘,更可以覆蓋全球投資者。他相信,隨着近兩年中資金融機構加大在境外發展,參與債券資本市場平台亦有所增加,債市所需人手將有增無減。
與此同時,低息環境吸引不少新企業爭相吸資!他表示,港元同業拆息(Hibor)去年中旬升勢強勁,美國國債孳息率則處於低水平,即使亞洲區銀行一向對企業貸款提供支持,惟由於發債成本低企,吸引不少多年沒有發債的公司透過債券融資。
他並稱,雖然近期美國10年和30年期國債孳息率上升,但對比過去10年期走勢,仍處於較低水平。渣打預計,美國10年期國債孳息率今年第二季雖然會升至1.25厘水平,但相信仍會吸引企業繼續舉債。
值得留意的是,市場對綠色融資需求持續上升,亞洲區(日本除外)於去年第三季共發行242億美元(約1,887億港元)「環境、社會、企業管治」(ESG)債券,當中綠色債券有132億美元(約1,029億港元),中國內地及香港債券佔92億美元(約717億港元)。他透露,今年包括建業地產(00832)及正榮服務(06158)等均發行ESG債券。
至於今年債市開局僅半個月,他形容表現不俗,單是首周的債券發行量已達200億美元(約1,560億港元),其中內地房地產公司「貢獻」最多,已有21間企業發債,涉及發行額約80億美元(約624億港元)。對於去年內地境內違約事件導致市場波動,他透露,有發行人將去年底的債務延至今年初發行,企業更爭取在低息環境下將債券年期拉長,預計發債的熾熱情況至今年農曆新年前仍會持續。
內地銀行去年為房地產貸款佔比設立上限,他相信不影響內房企業發債,相信只要市場情況良好,就可以吸引投資者追捧,再加上每年市場上有大量投資需要,便會吸引企業發債,透露今年初至少有兩家內房發行10年期債券,息口僅3厘左右。
--------------------------
【經濟受疫情拖累,反而更需金融機構,提供彈性融資渠道!】
香港信貸大額貸款,可無限次循環使用,用先計息,較銀行貸款更靈活。
《香港信貸》扎根香港廿四年,上市公司,專業可靠。
一個電話,滿足您資金需要。
.物業一按二按.公居屋貸款
.業主私人貸款.中小企貸款
查詢:2525 3535
忠告:借錢梗要還,咪俾錢中介
放債人牌照號碼:香港信貸財務有限公司1065/2020;香港信貸(私人貸款)有限公司0336/2020