麥嘉嘉:內地谷減碳 鞍鋼有望受惠

2021年04月18日 10:00
東網電視
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國務院印發《關於加快建立綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》,指出要全方位全過程推行綠色規劃、綠色設計、綠色經濟、綠色建設、綠色生產、綠色流通、綠色生活、綠色消費,建立健全綠色低碳循環發展的經濟體系,確保實現碳達峰、碳中和目標。
意見亦指出,到2025年,綠色低碳循環發展的生產體系、流通體系、消費體系初步形成。到2035年,綠色發展內生動力顯著增强,綠色產業規模邁上新台階,重點行業、重點產品能源資源利用效率達到國際先進水平,廣泛形成綠色生產生活方式,碳排放達峰後穩中有降,生態環境根本好轉,美麗中國建設目標基本實現。
從中國目前的碳排放結構看,前3位為發電與供熱(51%),製造與建築業(28%),交通運輸(10%)。據測算,未來30年風電發電量複合增速有望達到8.7%,光伏的複合增速為12.2%。與此對應的未來10年累計新增裝機瓦數需達到6.45億及11億千瓦,複合增速為14%及19%。推薦光伏行業,產業鏈各環節格局改善,龍頭集中度提升。推薦以風電行業中受益於大型化趨勢的零部件環節相關產業鏈,因為新機型推廣使升級換地需求增加,作為產業鏈上游的零部件廠商訂單率先增加,景氣度提升。
另外,內地近期強調要實現「碳中和」目標,有關政策或影響全球鋼鐵市場。報道指,內地當局正考慮調整其鋼鐵行業稅收政策,包括下調出口退稅、下調或取消部分鋼鐵產品進口關稅等,以加大力度達成其碳減排目標。內地2021年實現鋼材產量壓力下降,加上碳中和政策,中國推行限產減排政策限制、鋼鐵需求未有減少的情況下,將支持鋼鐵企業盈利表現。鋼鐵供應緊張,價格高企,鋼鐵行業中,以鞍鋼(00347)規模最大,可受惠。
申萬宏源投資顧問服務部主管 麥嘉嘉(作者為證監會持牌人,並無持有上述股票)