【深度解構】大鱷狙擊穩定幣 UST引爆「金融風暴」

2022年05月15日 22:00
東網電視
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虛擬貨幣市場恐重演1997年的亞洲金融風暴!宣稱與美元等值掛鈎的穩定幣TerraUSD(UST)慘遭「大鱷」沽空,價值兩日內由原先接近一美元直插至10美仙;本應有拱衞作用的Luna幣更由月初約65美元,跌至昨日的0.0003美元,價值幾乎「清零」!
一般來說,發行機構會為每枚穩定幣抵押美元或其等值資產,以支撐其價值。不過,UST的發行商僅以算法與姊妹幣Luna「掛鈎」:當UST價值低於一美元,持有者可將該幣兌換成價值一美元的Luna幣,同時UST將會注銷以維持「稀缺性」。
值得一提的是,支持Terra項目的組織Luna Foundation Guard(LFG)坐擁數十億美元的比特幣,對幣圈「舉足輕重」,故UST坐擁雙重保護,以套利機制維持日常運作,「大金主」LFG則處理突發狀況。
然而,大鱷們則於本月8日把握LFG撤走價值3億美元的UST建立新的資金池令流動性收窄之際,「第一槍」沽出8,400萬美元UST,「UST攻防戰」正式開打!及後,數個「巨鯨」大戶於交易平台幣安拋售每筆以百萬美元計的UST;而UST做市商則沽超過5萬枚以太幣購入UST試圖穩定匯價,令UST在0.9美元徘徊。
雖然擊退大鱷,卻已埋下崩盤的種子;UST未能重鈎美元,恐慌情緒於幣圈快速蔓延,觸發「死亡螺旋」。自8日起,大量UST存款流入市場,令價格進一步受壓,LFG被迫開始清算比特幣托市;沽空情況持續至10日,LFG放棄托市,UST應聲急挫三成。
市場信心完全崩潰,曾多次傳出機構進場,惟一直只聞樓梯響。Terra創始人Do Kwon多番提出救市方案,惜無法挽回信心;最新提出「Terra生態重建計劃」,稱要重新分配代幣。因幣災而身家縮水的幣安創始人趙長鵬直言,LFG沒有用盡全力阻止UST崩盤。