理財Campus:高通脹恐怖 點慳出錢途?

2022年05月28日 09:00
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面對通脹來襲,小市民都想盡辦法節省開支。
通脹本是經濟成長帶來的其中一個必然結果,良性的通脹並非壞事。惟眼前全球通脹高企,更多與新冠疫情引致供應鏈樽頸效應,以及俄烏衝突影響能源及糧食價格所致,要對症下藥,自然也得從供應端手治理。偏偏歐美與亞洲在治理通脹上方法並不一致,也許會令全球通脹維持一段較長的時間,區域的通脹表現亦會出現差異化,民眾需要及早制訂方案,應對通脹來襲。
俄羅斯和烏克蘭在穀物供應中佔據重要地位,兩國共出口超過全球四分之一小麥,烏克蘭更是主要玉米出口國。沒料到俄烏衝突,演變成一場長期戰爭,大大打擊糧食供應。此外,印度熱浪來襲,禁止小麥出口,亦加劇糧價升勢。高盛預計,未來數月小麥價格仍將持續上升15%。全球至今已有逾廿個國家對糧食出口祭出禁令,影響全球約兩成的糧食貿易,勢必激化全球通脹壓力。
除了糧食價格外,俄羅斯在全球能源市場中的角色亦舉足輕重,它是全球最大的燃油出口國,生產近五分之一的全球天然氣,以及超過十分之一的石油,其價格很大程度影響全球通脹的短期變化。
尤其歐洲極度依賴俄羅斯的能源供應,過去當地約三至四成天然氣都靠俄供應,憂慮俄國「斷氣」下,歐洲天然氣價格迭創紀錄新高。儘管歐盟已陸續改由美國進口能源,以降俄國進口量,但天然氣不僅為歐洲家庭供暖,也是當地大部分工業生產的主要燃料,禁俄油氣始終涉及各國的重大經濟利益。難怪至今為止,歐盟仍未能就禁俄油入口達成共識,匈牙利更提議歐盟峰會(將於5月30及31日)刪除禁俄油議題。
歐削經濟預測 滯脹風險大
能源危機令歐洲通脹問題惡化,歐元區4月通脹達7.5%,刷新紀錄,且為接近歐洲央行2%目標的4倍。歐盟委員會已下調經濟增長預測,料今、明兩年歐元區國內生產總值(GDP)分別增長2.7%及2.3%,顯著低於2月時預測的4%及2.7%,有機會陷入滯脹。
摩根大通早前就警告,歐盟若全面禁運俄國石油,預料布蘭特期油價格將飆至歷史新高,每桶上望185美元;又指即時的全面禁令將令俄國每天逾400萬桶原油無處可去,並相信中國和印度亦無法快速吸納上述石油量。
不過,若歐盟對俄國原油取態如早前對付俄國媒炭股,實施漸進式的禁運,摩通料油價將不會較當前水平高出太多。
【小市民要點做?】
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1、日常篇:生活開支諗計節流 審慎消費量入為出
面對通脹問題,香港亦不能獨善其身,新冠肺炎疫情令各行各業大受影響,不少打工仔無工開,遑論升職加人工。前景不明朗,銀紙唔見使,只好學習儲蓄,在日常生活盡量節流,並且審慎消費,才可以成功度過這個艱難時期。
飲食方面,疫情下不少人都減少外食自己煮,買支出增加,如何才可以慳得最多?大家不妨「捕實」優惠時段才出動入手特價貨品。街市每接近收檔時,菜價會特別平;部分超市或店舖的熟食亦會於晚上約7、8時後減價出售。購買當造的時令菜價格也會特別便宜,因正值盛產期,供應量充足,又平又新鮮。菜價會受天氣狀況影響,雨天時菜價大都上漲,買菜前習慣先看明日天氣預報,若明天下雨,今天不妨多買一些菜,務求慳得一蚊得一蚊。
不少超市會定期舉行優惠日,可趁這些日子囤積一些保存期較長的商品或食品,以優惠價預先掃平貨。
此外,現時網購服務非常發達,由於網絡商店免去租金等開支,產品售價相比實體店較接近成本價,故網購食材也是節省食品開支的另一方法。縱使網購多了運輸成本,但很多網購平台在消費滿一定金額後,便能免運費,故建議固定在一段時間進行網購,或連同其他日用品一併購入,可節省運輸成本。更重要的是,足不出戶便能買到必需品,又不用東奔西跑,還可在不同平台輕鬆格價,既方便又省錢。
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2、出行篇:善用優惠節省油費 均速駕駛減少消耗
經常聽人抱怨買車不貴養車貴,對於車主來說,買車只是一次過的支出,如今油價節節上升,連帶平日的保養開支如維修費、泊車費、洗車費等,隨通脹升溫統統有升無跌,車主們如何節省養車成本?
其實慳入油錢都有學問。首先,每次在油站入油時,可用會員制或某些指定信用卡,享受當中優惠和折扣,部分油企更會做特別折扣時段,不妨趁機「打爆油缸」。不過,也要小心不法份子在社交平台開設虛假優惠專頁,以供車主申請折扣油卡作招來,其實是套取個人資料作不法用途。
駕駛者平日駕駛習慣也影響耗油量。一般而言,駕駛時保持平均速度最慳油,避免不必要的加速、減速或煞停。加拿大汽車協會(CAA)表示,緩慢的提速減速,一年可省油達兩成。當遇上紅綠燈需要停車,或停車超過60秒都應該熄火,避免空轉引擎,減少燃油消耗。
要真正不被油價通脹受制,最理想可能是將汽油車轉換成電動車。雖然電動車售價較貴,但長遠而言,充電比入油便宜,成本效益更大。港府新一份《財政預算案》中,宣布延長「EV屋苑充電易資助計劃」至2028年,資助現有私人住宅安裝電動車充電基礎設施,車主們可善用此計劃更換電動車,慳錢之餘,亦為環保出力。
定期為汽車進行保養,亦能延長汽車的零件壽命,車主不應為了節省保養費而因小失大,等到需要「大執」時才維修,花費可能更多。
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3、理財篇:投資增值勝現金 iBond公用股較穩陣
要成功抗通脹,當然不能只持有現金,任由它隨時間不斷貶值,購買資產可能是保值、甚至增值的良方。
對於穩健的投資者而言,通脹掛債券(iBond)可說是極低風險投資。顧名思義,iBond的利息與本港綜合消費物價指數(CPI)的平均按年通脹率掛,每半年派息一次,保底息率兩厘,最少一萬元便可入場。iBond的優點是通脹率愈高,利息回報亦會提高,而且可以於二手市場買賣。此外,無論是港股抑或外圍市況震盪,iBond都會提供保證息率,確保投資者有穩定回報。
若希望透過投資股票獲利,與通脹掛的板塊多為與日常生活相關的傳統消費股,可留意包括石油及天然氣公司在內的公用股及能源股,據以往數據,這類公司一般有七成時間跑贏通脹。
通脹殺到,民眾總想能省則省,日常水電開支卻實在避無可避,公用股按道理可受惠,能以增加成本維持毛利率。投資者需注意,因公用企業影響受眾廣,每次加價難免惹關注,監管部門甚至會介入,或使這些企業無法完全轉嫁成本。其他傳統的通脹避風港還有黃金、房地產等。
部分投資者將目光轉移至另類投資。事實上,投資藝術品的回報亦相當可觀,部分名家作品市值雖可 升至上億元,不過回報期較長,不適合短炒,普遍投資回報期長達3至7年。若投資者本身對藝術品有研究,購入自己心頭好欣賞的同時,又不像其他消耗品產生折舊,反而擁有升值潛力,又能考眼光,是投資保值的好方法。
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4、儲蓄篇:積少成多切忌亂揈 進修增值靜待機遇
說到底,通脹來襲時要成功作出不同應變,養成儲蓄習慣不可少,保持持續規律的儲蓄習慣,即使金額少也能看到效果。
每月出糧前,要先訂立儲蓄金額,並需量力而為,不要訂立難以實行的數目,可以由收入的一成開始,之後按開支變化慢慢遞增。最好一收到人工,馬上抽起用作儲蓄的金額,成功儲錢的機會便大大增加。
把儲蓄戶口及用作消費等生活開支的戶口分開,最好連銀行都不同,增加提款難度,有助儲錢。更甚者,可以把儲蓄戶口的提款卡長期放在家中,避免從這個戶口中提取一分一毫,當你看到存款結餘不斷上升,從中獲得的成功感,會推動你繼續實行儲蓄計劃。
除了金錢需要累積外,經濟學告訴我們,知識更需在經濟不景氣時多吸收。諾貝爾文學獎得主英國小說家吉卜林(Joseph Rudyard Kipling)在其詩「If」(如果)寫道,「如果你在周遭人都失去理智時,仍能保持頭腦清醒,那麼地球和所有一切就會是你的,但要在大勢中保持頭腦清醒不容易,需要智慧,智慧可靠不斷學習得到。」
所以,若希望在通脹時增值,最好的辦法當然為自己升值,鑽研興趣,或學一門手藝,待機會來臨時有所準備。港府在《財政預算案》中上調持續進修基金的資助上限,由每人兩萬元增至2.5萬元,並撤銷年齡上限,不妨利用這筆金錢進修自我增值,追過通脹。