【高盛推介】保險股下跌 兩手準備部署

20220802
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高盛(亞洲)有限責任公司:中國平安自上周三(7月27日)起連跌5日,周二(2日)低開後跌幅擴大,最低見44.4港元,股價創逾5年新低。現報44.55元,跌約3.5%。平保公布截至上月底止,共累計回購1.02億股A股,涉資50億元人民幣。
此外,友邦保險亦自上周三起連跌5日,周二低開約1.3%後跌幅擴大,最低見75.2元的2個月低位。現報75.25元,跌約2.5%。
觀察個股輪證資金流向,近期資金持續趁低吸納平保好倉,過去4個交易日皆錄得資金流入,合共約760萬元。淡倉於上周五(7月29日)及本周一(1日)皆錄得資金流入。
友邦方面,亦於過去4個交易日皆錄得資金流入好倉,合共約640萬元,並見周一流入牛證的資金較集中在70元收回區域的近牛。
投資者要留意,股價回調至低位應重新篩選合適條款,周二均見資金流入較貼價的產品部署,平保友邦均有10兌1及50兌1認股證選擇,10兌1高敏感度緊貼正股升跌,50兌1長年期低面值,適合中綫部署。
如看好平保,認購證方面的高槓桿選擇可留意低街貨平安購(18562)。貼價選擇可留意平安購(28168)。牛證方面可留意平安牛(68278),與現價有約5元收回距離。
平安購18562,行使價56.9元,2022年11月25日到期,實際槓桿11.2倍,高槓桿、低街貨。
平安購28168,行使價51.23元,2022年12月21日到期,實際槓桿8.1倍,貼價。
平安牛68278,收回價40元,行使價39.4元,換股比率100,實際槓桿8.3倍,相近收回價遠牛中街貨較低。
投資者如看淡平保,可留意屬高槓桿的低街貨平安沽(21437)。
平安沽21437,行使價39.38元,2022年10月26日到期,實際槓桿6.5倍,高槓桿、低街貨。
如看好友邦,認購證方面的貼價選擇可留意友邦購(12515)。高槓桿選擇可留意低面值友邦購(23161)。牛證方面的近牛選擇可留意友邦牛(65319),遠牛選擇可留意友邦牛(63312),與現價有約5及10元收回距離。
友邦購12515,行使價83.85元,2023年2月20日到期,實際槓桿7.8倍,貼價。
友邦購23161,行使價85.05元,2022年12月20日到期,實際槓桿10.0倍,高槓桿、低面值。
友邦牛65319,收回價70元,行使價69.4元,換股比率100,實際槓桿11.7倍,相近收回價近牛中槓桿最高。
友邦牛63312,收回價65元,行使價64.4元,換股比率100,實際槓桿6.6倍,近10元收回距離遠牛。
投資者如看淡友邦,認沽證方面可留意屬貼價的低街貨友邦沽(22057)。熊證方面可留意友邦熊(67589),與現價有約15元收回距離。
友邦沽22057,行使價75元,2023年3月27日到期,實際槓桿3.6倍,貼價、低街貨。
友邦熊67589,收回價90元,行使價90.6元,換股比率100,實際槓桿4.9倍,近15元收回距離熊證。
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