致富智庫:踢走投資壞情緒 嚴守「4要3不」大原則...

2022年12月10日 12:00
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大家都知道股市走勢跟天氣一樣變幻莫測,上周提過哪類人士最易患上股票焦慮症,以及專家建議可以如何應對(有興趣可按此重溫https://bit.ly/3WbIQQH )。事實上,如果不想情緒被牽住走,不妨參考以下「4要3不」7大原則,認真處理好投資心態,建立良好紀律,迎來好心情。
●何謂「4要」?
【1、要管好資金】
投資是儲錢的方法之一,並非全部,且買股需要有資本,重點是要用閒錢,而非使用緊絀的生活費,所以如果呢刻未有足夠彈藥,就甚麼股都不用想,先努力去賺錢。
若果自問已儲到足夠銀彈,首要先管好資金,很多理財專家建議,先備妥至少半年的緊急備用金,以作不時之需,再將每月存下的生活費拿出部分去買賣股票,餘下的亦可留作後備金或加注股票,旨在不影響日常生活為大前題。
【2、要持之以恒】
非單投資一門,很多事情上都宜採持之以恒的態度,有研究亦證明,有規律的長期投資,積存下金錢將有更多時間去增長。
財經作家Nick Maggiulli就簡單法及神算法這2種買股策略進行了一項研究,簡單策略是40年間每個月固定投資100美元(經過通脹調整)到美股,神算策略則假設你只在股市兩個空前高點之間的絕對低點才投入100美元,結果簡單投資法撼贏神算法。從1920年代起,勝利的比率更高達70%,而神算策略則錯過了市場最低位,令勝利率由30%跌到3%,且相信世上不會有人能夠每次皆可成功捕捉市場最底位而入市。
至於大家熟識的平均成本法,雖然有時會令你買貴,但同樣可以執平貨,唯一不變的要繼續買,那你就不會受制於任何一個時間,而在不同市場環境的不同價位上取得平均值。
【3、要慎選股票】
既然買股作為投資選項之一,無論是短炒或者長期持有,當然是想賺取穩定回報,作為額外零用錢,以至未來的退休保障,所以慎選股票這點很重要,切勿盲目跟風亂炒一通,亦要避免只聽所謂的「冧把降」(即缺乏合理理據下,聽從市場得來的公司股份代號「number」就買入該股票),結果大部分散戶輸多贏少。
眾多的失敗個案中,不可不提一名美國17歲高中生Arnav Naik,據報,他因曾跟社交網站Reddit投資大賺6倍後心雄,跟從有「SPAC王」之稱的Chamath Palihapitiya的「冧把降」,押注保險初創公司Clover Health Investments看漲期權,但因其遭沽空機構指誤導投資者,結果Clover股價大瀉,令Arnav Naik幾乎輸掉所有身家。
【4、要廣吸理財知識】
天下沒有免費午餐!正如想成功,或許幸運之神會偶然幫上一把,但重點是必須先付出努力。換句說話,股海翻波難以預測,地球一角發生的某件事,都會觸動全球股市及匯市走勢突然異常。因此,在進行任何投資之前,建議做足功課,除了吸收廣泛的理財知識外,亦要時刻了解世界所發生的大事,需知道環環相扣,若要投資某一範疇,更宜作局部較深入的探究,遇有疑問,不妨向專業理財顧問尋求相關協助。
●何謂「3不」?
【1、不要借錢買股】
時不時都有散戶問借錢買股票好嗎?如果你有必勝的把握,這當然沒大問題,但面對變幻莫測的股票市場,波動大,風險高,萬一股票收益表現不好時,投資股票有機會損失部分或全部金額。如果是閒錢,在能力許可下,至少可以再坐一會博反彈,即使忍痛止蝕離場,都未致大大影響日常生活。
不過,假如錢是借回來,情況會很糟糕,因為除了要償還借貸利息,還要承擔對應的損失,甚至會失去持貨的自主權而被逼斬倉等。因此,一定要好好計算盈虧承受能力,並做好風險管理。
【2、不要all in】
除了不要借錢買股,更加不建議一次過投入所有資金,亦即所謂的「all in」,原因好簡單,因為大家手上都沒有水晶球,試問有誰可以百分百肯定入市一刻就已成功摸底,如果股市跌浪一直持續呢?豈非好傷!更令人沮喪是若果之前已「瞓身」入市,此刻想投入多餘資金撈底都不能,白白浪費溝貨的機會。
更加理性的做法是將資金分成好幾份,當股票跌到心儀的價格時再入市,又或投資於具潛力的股份,藉其日後反彈賺一筆。如果是定時定額入市的長線投資者,只要按原來的規劃做便可以,因此舉已足以讓你在股票低位時自動買入更多股數,具有「低多買」的功能,是平均成本法的好處所在。
【3、不要盲目跟風】
相信大家都聽過羊群效應或者「從眾效應」(Bandwagon effect),乃形容羊群組織散亂,沒有自己獨立思想與行為,喜歡跟隨大勢,人云亦云,結果此種從眾心態很容易導致盲目跟從,從而招致損失,因為成功者往往落在帶頭的領頭羊,其他跟風人士都極大機會慘成犠性者。
那麼,如何避免成為股海中的「肥羊」,除了要博覽群書,不斷增進相關的金融知識外,更重要是定下自己的投資規律,並嚴格執行,且定期審視與檢討,以平衡風險。祝君長年好運!