【摩通推介】恒指窄幅待變

2024年07月11日 11:07
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摩根大通亞洲上市衍生產品銷售部:市場觀望美國周四(11日)出爐的通脹數據,美股周三做好,三大指數升幅均超過1%,標指及納指收市亦再創新高。恒指今早高開157點報17,629點,其後升幅擴大,曾升逾300點高見17,796點,重上10天線(約17,722點)。
觀察好、淡友部署,或反映投資者傾向追沽。恒指好倉上日錄得約300萬港元淨流入,至於淡倉上日錄1,900萬港元淨流入。摩根大通即市資金流顯示,資金繼續追淡,收回價約18,000點水平的熊證較多資金留意。
牛熊街貨變化分析:
恒指牛證:最重街貨的收回區處於17,100點至17,299點水平,相對期指張數約2,664張;新增街貨最多的收回區為17,300點至17,499點,相對期指張數增加183張。恒指熊證:最重街貨的收回區處於17,900點至18,099點水平,相對期指張數約963張;新增街貨最多的收回區為17,700點至17,899點,相對期指張數增加404張。
牛熊證街貨比例:
整體上牛證60%對熊證40%;如以上下各1,000點區間來看,街貨比例為牛證68%對熊證32%。
摩根大通牛熊證加權比例*為44,與對上一個交易日比較上升1。
產品選擇:
如投資者看好恒指反彈,可參考 恒指購(24989),行使價19,600點,實際槓桿13倍,2024年11月28日到期。相反,如認為恒指有機會下試17,000關口, 恒指沽(24417),行使價16,816點,實際槓桿15.4倍,2024年09月27日到期。
好倉部署亦可留意考恒指牛(56653),收回價17,300點,實際槓桿31倍,2026年12月30日到期。看淡恒指可考慮恒指熊(62634),收回價18,300點,實際槓桿24.8倍,2027年04月29日到期。
*摩根大通獨創牛熊加權比例:比例愈接近0,反映恒指牛證投資者愈進取,因牛證加權收回價與恒指收市價愈接近,意味持倉過夜的好友願意承擔更高的收回風險。
而比例愈接近100,則反映恒指熊證投資者愈進取,因熊證加權收回價與恒指收市價愈接近,代表淡友傾向揀選較貼價產品並承擔更高的收回風險。
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