富瑞料恒地中期少賺9%　微降目標價至23元

富瑞把恒基地產(00012)目標價由24元調低至23元，評級維持「持有」，料恒地上半年盈利約54億元，按年下跌9%，當中已反映北角港匯東的銷售。

富瑞發表報告指，雖然恒地面對盈利挑戰，但獲政府收回土地的因素，料可支持派發股息。該行對恒地2024至2026年的盈利預測，低於市場預測10至20%，以反映毛利率風險、較弱的項目及利息開支上升。

地產股中，該行較看好新鴻基地產(00016)，主因毛利率較具韌性，2025財年以後盈利可望改善。